Futuros e opções de negociação wiki

Futuros.

O que são "Futuros"

Futuros são contratos financeiros que obrigam o comprador a comprar um ativo ou o vendedor para vender um ativo, como uma mercadoria física ou um instrumento financeiro, em uma data e preço futuros predeterminados. Os contratos de futuros detalham a qualidade e a quantidade do ativo subjacente; eles são padronizados para facilitar a negociação em uma troca de futuros. Alguns contratos de futuros podem exigir a entrega física do ativo, enquanto outros são liquidados em dinheiro.

BREAKING Down 'Futures'

Os mercados de futuros são caracterizados pela capacidade de usar alavancagem muito alta em relação aos mercados de ações. Futuros podem ser usados ​​para proteger ou especular sobre o movimento do preço do ativo subjacente. Por exemplo, um produtor de milho poderia usar futuros para bloquear um certo preço e reduzir o risco, ou qualquer pessoa poderia especular sobre o movimento dos preços do milho, usando longo ou curto uso de futuros.

A principal diferença entre opções e futuros é que as opções dão ao titular o direito de comprar ou vender o ativo subjacente no vencimento, enquanto o detentor de um contrato de futuros é obrigado a cumprir os termos de seu contrato. Na vida real, a taxa de entrega real dos bens subjacentes especificados em contratos de futuros é muito baixa, já que os benefícios de hedge ou especulação dos contratos podem ser obtidos em grande parte sem efetivamente reter o contrato até expirar e entregar o bem. Por exemplo, se você estivesse por muito tempo em um contrato de futuros, você poderia entrar no mesmo tipo de contrato para compensar sua posição. Isso serve para sair da sua posição, assim como vender uma ação nos mercados de ações encerra um comércio.

Especulação Futuras.

Os contratos de futuros são usados ​​para gerenciar movimentos potenciais nos preços dos ativos subjacentes. Se os participantes do mercado anteciparem um aumento no preço de um ativo subjacente no futuro, eles poderiam potencialmente ganhar comprando o ativo em um contrato de futuros e vendê-lo mais tarde em um preço mais alto no mercado à vista ou lucrando com a diferença de preço favorável através de caixa assentamento. No entanto, eles também podem perder se o preço de um ativo for eventualmente inferior ao preço de compra especificado no contrato de futuros. Por outro lado, se o preço de um ativo subjacente caiu, alguns podem vender o ativo em um contrato de futuros e comprá-lo mais tarde, a um preço mais baixo no local.

Futuros Hedging.

A finalidade da cobertura não é ganhar com movimentos de preços favoráveis, mas evitar perdas decorrentes de mudanças de preços potencialmente desfavoráveis ​​e no processo, manter um resultado financeiro predeterminado conforme permitido pelo preço de mercado atual. Para se proteger, alguém está no negócio de realmente usar ou produzir o ativo subjacente em um contrato de futuros. Quando há um ganho com o contrato de futuros, há sempre uma perda do mercado à vista, ou vice-versa. Com esse ganho e perda compensando-se mutuamente, a cobertura efetivamente bloqueia o preço de mercado aceitável e atual.

Qual é a diferença entre opções e futuros?

A principal diferença fundamental entre opções e futuros reside nas obrigações que eles colocam em seus compradores e vendedores. Uma opção dá ao comprador o direito, mas não a obrigação de comprar (ou vender) um determinado bem a um preço específico a qualquer momento durante a vigência do contrato. Um contrato de futuros dá ao comprador a obrigação de comprar um bem específico e o vendedor vender e entregar esse bem em uma data futura específica, a menos que a posição do titular seja encerrada antes do vencimento.

[Os futuros podem ser ótimos para negociação de índices e commodities, mas as opções são os títulos preferenciais para ações. O Curso de opções para iniciantes da Investopedia oferece uma excelente introdução às opções e como elas podem ser usadas para cobertura ou especulação.]

Além de comissões, um investidor pode entrar em um contrato de futuros sem custo inicial, enquanto a compra de uma posição de opções exige o pagamento de um prêmio. Em comparação com a ausência de custos iniciais dos futuros, o prémio da opção pode ser visto como a taxa paga pelo privilégio de não ser obrigado a comprar o subjacente em caso de mudança adversa nos preços. O prémio é o máximo que um comprador de uma opção pode perder.

Outra diferença fundamental entre opções e futuros é o tamanho da posição subjacente. Geralmente, a posição subjacente é muito maior para os contratos de futuros e a obrigação de comprar ou vender esse determinado valor a um determinado preço torna os futuros mais arriscados para o investidor inexperiente.

A principal diferença principal entre esses dois instrumentos financeiros é a forma como os ganhos são recebidos pelas partes. O ganho em uma opção pode ser realizado das três maneiras a seguir: exercitar a opção quando é profundo no dinheiro, ir ao mercado e assumir a posição oposta, ou esperar até expirar e cobrar a diferença entre o preço do ativo e a greve preço. Em contrapartida, os ganhos em posições de futuros são automaticamente "marcados para o mercado" diariamente, o que significa que a mudança no valor das posições é atribuída às contas de futuros das partes no final de cada dia de negociação - mas um detentor de contrato de futuros pode realizar ganhos também indo ao mercado e assumindo a posição oposta.

Vejamos um contrato de opções e futuros para o ouro. Um contrato de opções de ouro no Chicago Mercantile Exchange (CME) tem o ativo subjacente como um contrato de futuros de ouro COMEX, e não o próprio ouro. Um investidor que procura comprar uma opção pode comprar uma opção de compra por US $ 2,60 por contrato com um preço de exercício de US $ 1600 com vencimento em fevereiro de 2018. O titular desta chamada tem uma visão de alta em ouro e tem o direito de assumir a posição de futuros de ouro subjacentes até A opção expira após o fechamento do mercado em 22 de fevereiro de 2018. Se o preço do ouro sobe acima do preço de exercício de US $ 1600, o investidor exerceria seu direito de obter o contrato de futuros, caso contrário, ele pode deixar o contrato de opções expirar. A perda máxima do titular das opções de compra é, portanto, o prêmio de $ 2.60 que ele pagou pelo contrato.

O investidor pode em vez disso decidir obter um contrato de futuros em ouro. Um contrato de futuros tem seu ativo subjacente como 100 onças troy de ouro. O comprador é obrigado a aceitar 100 onças troy de ouro do vendedor na data de entrega especificada no contrato de futuros. Se o comerciante não tiver interesse na mercadoria física, ele pode vender o contrato antes da data de entrega ou transferir para um novo contrato de futuros. Se o preço do ouro subir (ou descer), o valor do ganho (ou perda) é marcado para o mercado, ou seja, creditado (ou debitado) na conta do corretor do investidor no final de cada dia de negociação. Se o preço do ouro no mercado cai abaixo do preço do contrato que o comprador concordou, ele ainda é obrigado a pagar ao vendedor o preço do contrato mais alto na data de entrega.

Para saber mais sobre as opções, consulte o tutorial Opções básicas.

Para saber mais sobre os futuros, veja o tutorial Futures Fundamentals.

A Diferença entre Opções e Futuros.

É desafiador o suficiente para que a maioria dos investidores comuns avance de colocar seu dinheiro em 401 (k) s para comprar ações individuais. Não só os preços dos últimos flutuam mais, mas investir em ações individuais significa desvincular-se da sabedoria coletiva e dos movimentos do mercado. Se você perder 5% em um fundo mútuo, ei, são as quebras. Perder 40% em uma ação, e isso fará com que você pergunte sua decisão de comprar o estoque em primeiro lugar, depois se venda em um pânico, então compreitivamente em um fundo mútuo com o que resta.

Mas milhões de pessoas investem em ações individuais com sucesso, aproveitando o tempo para examinar as demonstrações financeiras, reconhecer o valor e depois ser paciente. Para aqueles que realmente entendem como investir em ações da maneira correta, é natural querer mais aprender. E beneficiar da alavancagem. Como de costume, o mercado está um passo à frente de nós, graças à invenção de opções e futuros: títulos de segundo nível que derivam de ações ordinárias e commodities, e que podem atrair investidores, oferecendo o potencial de retornos excelentes.

Uma opção é um contrato que estabelece um preço que você pode comprar ou vender um determinado estoque em um momento posterior. As opções para comprar um estoque ("opções de chamada" ou simplesmente "chamadas") diferem muito das opções para vender um estoque ("colocar opções" ou colocar) que cada um deles merece sua própria explicação.

Uma chamada é o direito de comprar um estoque a um preço declarado durante um período específico na estrada, independentemente do que o estoque costuma negociar naquele momento. Por exemplo, pode existir opções de compra para ações XYZ, cada opção que lhe permite comprar uma participação da XYZ em US $ 100. Se o XYZ então negociar, digamos, US $ 120 a qualquer momento antes de expirar (assumindo que é uma opção americana), você pode comprar ações por US $ 100, e depois vendê-las por um lucro de US $ 20. O direito de fazer isso vem com um preço, é claro, e se você quisesse comprar as opções mencionadas hoje, elas podem vender por US $ 4 ou mais. Alguma pequena fração do preço da ação.

E se a XYZ estiver negociando por menos de US $ 100 no momento em que você puder exercer as opções? Bem, exatamente o que você acha: suas opções não valem a pena, você desperdiçou seu dinheiro, e você pode tentar novamente ou ir rastejando de volta ao mundo dos fundos mútuos.

Quanto a uma colocação, você provavelmente pode imaginar que transmite o direito de vender XYZ a um preço predeterminado em uma data posterior. Em outras palavras, você está esperando (ou pelo menos não espantando isso) o preço da ação cairá. Se você possui uma peça que lhe permite vender XYZ em US $ 100, e o preço da XYZ cai para US $ 80 antes da expiração da opção, você ganhará US $ 20 (ignorando o prémio pago) da negociação da opção. Os lançamentos são uma forma de seguro, evitando a perspectiva de perda catastrófica.

Se a XYZ estiver negociando por mais de US $ 100 no momento em que o Put amadurece, não é uma pele do nariz. Você não precisa exercer opções. É por isso que eles são chamados de opções. Em vez disso, você pode se alegrar com a percepção de que seu estoque foi apreciado, esperançosamente por mais do que o preço da colocação.

Então, o que é um futuro? Mais formalmente, um contrato de futuros, um futuro é um contrato para vender / comprar uma mercadoria em uma data posterior, a um preço acordado com bastante antecedência. Como opções, os futuros são uma forma de seguro. O comprador de um futuro preferiria levar o pássaro na mão com um preço garantido hoje, ao invés da possibilidade de dois (ou zero) no arbusto mais tarde.

Futuros originados na agricultura. Diga que o trigo duro negocia historicamente por cerca de US $ 7 no alqueireiro. Você é um agricultor de trigo duro, e você pode se lembrar de alguns anos atrás, quando o fundo caiu do mercado e o preço caiu para US $ 5. Temendo que isso aconteça novamente, você encontra um corretor que promete comprar toda a sua colheita, uma vez que vem, por US $ 6,75 no alqueireiro. O que não é ótimo, mas talvez você tenha prazer em oferecer a oferta por medo de uma queda de grande preço. (Se isso lhe custar, digamos, US $ 5,25 para plantar cada alqueire equivalente, então concordar com o preço de futuros de US $ 6,75 poderia muito bem salvá-lo de falência.) Do ponto de vista do corretor, a idéia é bloquear o preço de US $ 6,75 no caso de os preços aumentarem além da média histórica. Se a procura de trigo duro aumentar até o ponto em que os agricultores podem cobrar US $ 8 ou US $ 9 por bushel, o corretor irá lucrar uma vez que o contrato de futuros se fechar e ele pode vender o trigo que ele comprou por preços abaixo do mercado. Caso o preço caia, o corretor perderá dinheiro. O agricultor está transferindo riscos para o corretor, protegendo-se simultaneamente de preços baixos, renunciando à chance de lucrar com os altos.

Desde a sua origem bucólica, os futuros abrangem cada vez mais setores da economia. Primeira energia (por exemplo, óleo e gás), em seguida, metais preciosos. Os preços no futuro para o gás natural por alguns meses podem diferir em 1-2% dos preços atuais, o suficiente para fazer uma grande diferença tanto para o vendedor como para o comprador quando as margens são pequenas. Nos últimos anos, os futuros tornaram-se associados a esses títulos intangíveis como moedas e índices de ações. Aposte que um euro valerá tantos dólares, subestimar alguns centavos, e isso pode significar milhões para a linha de fundo; sem agricultores aversos ao risco ou minerador de cobre para se preocupar. O mercado de futuros passou de uma troca conservadora de seguros para algo mais parecido com uma tabela de bacará.

A outra diferença entre futuros e opções é que um futuro é direito e obrigatório. Quando chegar a hora, você está legalmente obrigado a vender ou comprar a mercadoria subjacente. A exposição pode ser surpreendente. Miscalculate em um contrato de futuros - oferecer $ 6.75 no alqueireiro apenas para que o preço caia abaixo de um dólar - e pode limpar um corretor.

Deve ficar claro, neste ponto, que nem as opções nem o investimento de futuros são para o neófito. Mas enquanto ambos têm risco de desvantagem, o investimento em opções tem menos. Um investidor de opções nunca é obrigado a perder mais do que o preço da opção. Além disso, um investidor de futuros geralmente opera em grande escala institucional. Como indivíduo, será difícil para você encontrar um fornecedor intermediário de petróleo bruto do West Texas disposto a vender seu suprimento ao mesmo tempo. A maioria dos futuros investimentos é, assim, feito usando os serviços de um corretor estabelecido ou firma de Wall Street que se especializa na engenharia de tais negócios. Enquanto isso, as opções de investimento muitas vezes não exigem mais nada do que os poucos dólares necessários para comprar as opções. O que ainda é feito através de uma empresa, mas é muito mais fácil para um investidor individual encontrar estoque subjacente do que encontrar commodities agrícolas ou energéticas.

Opções e futuros são arriscados. Então, novamente, também é viver neste planeta. Um investidor pensativo e exigente pode lucrar com investimentos avançados, mas não antes de fazer muita pesquisa e entender conceitos de investimento mais básicos de volta à frente.

Introdução aos Futuros e Opções Eurodólares.

Uma referência para os investidores globalmente, os futuros da Eurodollar fornecem uma ferramenta valiosa e econômica para cobrir flutuações nas taxas de juros de curto prazo em dólares dos EUA. Os eurodólares são dólares norte-americanos depositados em bancos comerciais fora dos Estados Unidos.

Os preços futuros do Eurodollar refletem as expectativas do mercado sobre as taxas de juros dos depósitos Eurodólares de três meses para datas específicas no futuro. O preço de liquidação final dos futuros do Eurodollar é determinado pela Taxa Aberta Interbancária de Londres de três meses (LIBOR) no último dia de negociação.

Os futuros do Eurodollar foram o primeiro contrato de futuros a serem liquidados em dinheiro, em vez de serem entregues fisicamente. Um total de 40 contratos de futuros trimestralmente, abrangendo dez anos, além dos quatro meses de série (não trimestrais) mais próximos estão listados o tempo todo. Os futuros de eurodólares em série são idênticos aos contratos trimestrais, exceto que expiram em meses diferentes dos do ciclo trimestral de março, junho, setembro e dezembro. Hoje, cerca de 98% do comércio de futuros Eurodollar é eletronicamente na plataforma de negociação eletrônica da CME Globex.

Benefícios dos Eurodólares.

Liquidez insuperável - spreads de oferta / oferta consistentemente apertados Custos de transação mais baixos Diversas oportunidades de negociação Transparência de preços As opções de curva média oferecem uma baixa redução de qualidade superior e alta.

Links Relacionados.

Pacotes e Pacotes.

Packs e Bundles fornecem alternativas convenientes para executar tiras de futuros Eurodollar.

Os pacotes Eurodollar são a compra ou venda simultânea de uma série consecutivamente ponderada e consecutiva de quatro contratos de futuros Eurodollar, cotados em uma base de variação líquida média do fechamento do dia anterior. Os pacotes, como os futuros Eurodollar, são designados por um código de cores que corresponde à sua posição na curva de rendimentos. Existem sempre 37 pacotes listados para negociação em um determinado momento. Os mais comuns são: Vermelho, Verde, Azul, Ouro, Roxo, Laranja, Rosa, Prata e Cobre, correspondentes aos anos futuros Eurodólares 2-10, respectivamente.

Os Bundles Eurodollar permitem que você compre ou venda simultaneamente séries consecutivas de futuros Eurodollar em proporções iguais, geralmente começando com o contrato trimestral da frente. Isso significa que uma "faixa" de 5 anos composta por 20 contratos individuais pode ser executada com apenas uma transação.

O preço de um Pacote ou Bundle Eurodollar é cotado em termos da variação líquida média dos preços de liquidação do dia anterior para todo o grupo de contratos no pacote ou pacote. Pacotes e Pacotes são cotados em mínimos .25 incrementos de marca.

Opções Eurodollar.

As opções em futuros do Eurodollar estão entre os contratos de opções de taxa de juros cotados em bolsa, negociados mais ativamente no mundo, negociando mais de US $ 1,2 trilhão em valor nocional por dia em 2016. A liquidez das opções Eurodollar oferece aos comerciantes e hedgers a oportunidade de tirar proveito de suas opiniões sobre a direção das taxas de juros dos EUA. As oportunidades variam desde opções de alta gama de uma semana, até opções de alta vega que expiram até quatro anos no futuro.

As opções Eurodollar oferecem a capacidade de limitar as perdas, mantendo a possibilidade de lucrar com mudanças favoráveis ​​nos preços de futuros. Todas as opções do Eurodollar são de estilo americano, o que significa que as opções podem ser exercidas antes ou na vencimento.

Opções de Curva Média.

Além de 16 opções trimestrais e quatro de série, os Eurodollars também oferecem opções de Mid-Curve. As opções de Curva Média são opções de estilo americano de curto prazo em contratos de futuros de Eurodólares diferidos, um, dois, três, quatro e cinco anos a partir da data de validade das opções. Essas opções oferecem a capacidade de trocar opções que expiram ao mesmo tempo em diferentes partes da curva. Como eles são curtos, as opções de Mid-Curve oferecem uma alternativa de baixa deterioração de alta qualidade neste segmento da curva de rendimentos.

As expirações semanais nas opções de Curva Média de 1 ano, 2 anos e 3 anos também estão listadas, o que lhe permite ter uma visão sobre os próximos lançamentos econômicos e os efeitos sobre os mercados de taxas de juros dos EUA.

Detalhes do contrato.

Eurodollar Futures.

Mês do contrato expirante mais próximo:

Um quarto de um ponto base de taxa de juros = 0,0025 pontos de preço = US $ 6,25 por contrato.

Todos os outros meses do contrato:

Uma metade de um ponto base de taxa de juros = 0,005 pontos de preço = US $ 12,50 por contrato.

O "novo" contrato mais próximo começa a negociar em incrementos de 0.0025 na mesma data de negociação que o último dia de negociação no contrato "antigo" mais antigo que expira.

Opções trimestrais / de série.

Opções de Curva Média.

Os meses mais próximos do 4 meses (não trimestrais de março).

Os preços de greve serão listados em intervalos de 25 pontos base (0,25 pontos de preço) em um intervalo de 550 pontos base acima e 550 pontos base abaixo do preço de exercício mais próximo do preço de liquidação anterior do contrato de futuros subjacente.

Opções semanais da curva média.

Os preços de greve serão listados em intervalos de 25 pontos base (0,25) em uma faixa de 550 pontos base acima e 550 pontos base abaixo da greve mais próxima do preço de liquidação dos futuros subjacentes do dia anterior.

Saiba mais sobre os contratos Eurodollar.

Centro de assinatura.

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Quem nós somos.

O CME Group é o mercado de derivativos líder e mais diversificado do mundo. A empresa é composta por quatro Mercados de Contratos Designados (DCMs). Mais informações sobre as regras e listas de produtos de cada troca podem ser encontradas clicando nos links para CME, CBOT, NYMEX e COMEX.

Negociação de opções de futuros.

O Futures Options Trading 101 está disponível gratuitamente para ajudar os comerciantes do mercado de futuros experientes e iniciantes. Você também pode se registrar gratuitamente para receber nossas informações de troca de opções especiais avançadas: 'Options on Futures'.

Futuros Opções de Negociação Primeiros Passos:

100% das Opções de Futuros perdem todo o seu "valor de tempo". Quando as Opções Futuras expiram, elas não valem a pena. Na maioria das vezes, Futures Markets não tem tendência.

Cannon Trading respeita sua privacidade, todas as transações são seguras e seguras com Criptografia de alto nível (AES-256, chaves de 256 bits). Não vendemos suas informações a terceiros.

Estratégias de mercado.

1. Estratégias de Mercado Altas.

2. Estratégias Básicas de Mercado.

3. Estratégias de mercado neutras.

Escrita de Opções de Futuros.

Você já se perguntou quem vende as opções de futuros que a maioria das pessoas compram? Essas pessoas são conhecidas como escritoras / vendedores de opções. O único objetivo é coletar o prêmio pago pelo comprador da opção. A escrita de opções também pode ser usada para fins de proteção e redução de risco. Um escritor de opções tem exatamente o oposto de ganhar como o comprador da opção. O escritor tem risco ilimitado e um potencial de lucro limitado, que é o prêmio da opção menos comissões. Ao escrever opções de futuros nus, seu risco é ilimitado, sem o uso de paradas. É por isso que recomendamos a saída de posições uma vez que um mercado negocia através de uma área que você percebeu como forte suporte ou resistência. Então, por que alguém gostaria de escrever uma opção? Aqui estão alguns motivos: a maioria das opções de futuros expiram sem valor e fora do dinheiro. Portanto, o editor de opções está coletando o prêmio da opção comprador pago. Existem três maneiras de ganhar como escritor de opções. Um mercado pode ir na direção que você pensou, pode trocar de lado e em um canal, ou pode mesmo ir devagar contra você, mas não pelo seu preço de exercício. A vantagem é a decadência do tempo. O escritor acredita que o contrato de futuros não atingirá determinado preço de exercício até a data de validade da opção. Isso é conhecido como venda de opções nua. Para se proteger contra uma posição futura. Por exemplo: alguém que vai cacau longo em 850 pode escrever uma opção de chamada de preço de ataque 900 com cerca de um mês até a expiração da opção. Isso permite que você colete o prémio da opção de compra se o cacau se instalar abaixo de 900, com base na expiração da opção. Também permite que você obtenha lucros com o contrato de futuros real entre 851 e 900. Esta estratégia também diminui a sua margem no comércio e se o cacau continuar abaixo de 800, você, pelo menos, ganha algum prêmio na opção que você escreveu. O risco reside se o cacau continua a diminuir porque você só cobra uma certa quantia de prémio e o contrato de futuros tem risco ilimitado quanto mais baixo.

Clique em play para assistir o vídeo em Opções de Compra em Contratos Futuros - Um Guia de Usos e Riscos.

A Cannon Trading Company Inc. acredita em escrever opções em futuros, mas recomenda que não faça isso sem o conselho e conhecimento de um corretor ou especialista experiente. Seja rigoroso ao escolher quais opções de futuros para escrever e não acredita em escrever opções sobre futuros como sua única estratégia. Usar a mesma estratégia todos os meses em um único mercado é obrigado a queimar um mês, porque você acaba escrevendo opções de futuros quando não deveria. Cannon Trading Co. Inc. acredita que você deve tratar a escrita de opções, assim como a negociação de futuros. Nós acreditamos que você deve permanecer com a maior tendência ao escrever opções de futuros, com raras exceções. Use pullbacks de mercado para suportar ou resistência como oportunidades para entrar com a tendência, escrevendo opções futuras que se encaixem melhor em seus objetivos.

A volatilidade é outro fator importante ao determinar quais opções de futuros para escrever, geralmente é melhor vender sobre opções de futuros valorizadas, em seguida, em opções de futuros valorizadas. Lembre-se de não ficar apanhado com apenas volatilidade, porque as opções em futuros com alta volatilidade sempre podem aumentar. A linha inferior é, escolha a direção geral do mercado para se tornar bem sucedida no longo prazo. Também acreditamos em utilizar paradas baseadas em liquidações de futuros, não com base no valor da opção. Se um mercado se instala acima ou abaixo de uma área que você acreditava que não deveria e a tendência parece ter revertido com base nos gráficos, provavelmente é um bom momento para sair de suas posições. Podemos ajudá-lo a entender os riscos e benefícios envolvidos, bem como como reagir a determinadas situações, ou seja, se / então cenários de negociação. Nós podemos ajudar o seu estilo de escrita de opção ou recomendar negociações e estratégias que acreditamos serem apropriadas, usando as diretrizes acima.

Opção de Compra e Spreads.

A maioria das opções de futuros expira sem valor e fora do dinheiro, portanto, a maioria das pessoas perde ao comprar opções em futuros. Cannon Trading acredita que ainda há oportunidade na compra, mas você deve ser muito paciente e seletivo. Nós acreditamos que comprar opções de futuros apenas porque um mercado é extremamente alto ou baixo, conhecido como "pesca de opções" é um grande erro. Consulte as diretrizes sobre nossos "Mandamentos de negociação" antes de comprar quaisquer opções de futuros. A volatilidade histórica, a análise técnica, a tendência e todos os outros fatores significativos devem ser analisados ​​para aumentar sua probabilidade de lucro. Todas as contas de serviço completo receberão esses estudos, opiniões e recomendações mediante solicitação. Cannon Trading Company "Trading Commandments" pode ser usado como uma orientação para ajudá-lo no processo e tomada de decisão de selecionar o mercado certo e as opções de futuros para comprar.

Uma estratégia comum que implementamos envolve a escrita e a compra de opções de futuros ao mesmo tempo, conhecidas como bull bull ou bear spreads. Os spreads de proporção e calendário também são usados ​​e são recomendados às vezes. Não hesite em pedir ajuda com nenhuma dessas estratégias ou explicações. Aqui estão alguns exemplos que usamos frequentemente: se o café estiver sendo negociado em 84, podemos comprar 1 café 100 e escrever 2 135 chamadas com as mesmas datas de validade e 30 dias de vigência até a expiração. Isso seria antecipadamente a tendência de café maior, mas não superior a 135 em 30 dias. Nós estaríamos coletando a mesma quantidade de prémio que estamos comprando, então mesmo se o café continuasse mais baixo, não perderíamos nada. Nosso maior lucro será alcançado em 135 com base em opções de vencimento de futuros. Para determinar o risco, teríamos a diferença entre 135 e 100, que é de 35 pontos e dividi-los por dois, porque vendemos duas chamadas por cada comprado. Em seguida, você adicionaria os 17,5 pontos a 135 e isso lhe proporcionaria o ponto de equilíbrio aproximado com base na expiração da opção. O risco reside se o café crescer dramaticamente ou se estabelecer ao longo de 152.50, com base na expiração. Uma estratégia comum de propagação do calendário que usamos frequentemente seria escrever 1 opção com cerca de 25 dias restantes até a expiração e comprar 1 com 60 dias restantes. Exemplo: se o café fosse negociado às 84 e pensávamos que os preços poderiam estar indo lentamente mais alto. Podemos escrever 1 130 chamadas de café com menos tempo e comprar uma chamada de café 130 com mais tempo na antecipação de que o mercado tende mais alto, mas não acima da greve 130 antes das primeiras opções de vencimento de futuros. Algum risco adicional aqui reside na diferença entre os dois meses contratados. O objetivo é que, se o café se negociar mais alto no próximo mês, mas não acima do preço de exercício 130, cobramos o prêmio da opção que vendemos, deixando-o expirar sem valor. Além disso, a opção que compramos também pode lucrar se o café subir mais alto, mas pode perder algum valor devido à queda do tempo se o café não reagir o suficiente. * Nota: algumas opções de futuros negociam com base em diferentes meses do contrato de futuros e devem sempre ser consideradas na sua negociação. Não hesite em pedir ajuda com nenhuma dessas estratégias ou explicações. Lembre-se, a chave ainda vai escolher a direção geral do mercado correta. Portanto, você deve analisar e estudar cada situação do mercado com vários cenários comerciais diferentes e determinar qual é o melhor que se adapta aos seus parâmetros de risco.

A arte de negociar essas estratégias é decidir quando, onde, quais mercados de futuros e o que varia para usar. Se você é um operador de opções inexperiente, use essas estratégias através do programa assistido por corretores.

Para obter mais informações, consulte o Glossário do mercado de futuros de negociação on-line.

O material contido no "Futures Options Trading 101" é de opinião e não garante lucros. Estes são mercados de risco e apenas o capital de risco deve ser usado. Os resultados passados ​​não são necessariamente indicativos de resultados futuros.

Consulte com um Cannon Commodity Trading Executive.

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DIVULGAÇÃO DE RISCOS: os resultados passados ​​não são necessariamente indicativos de resultados futuros. O risco de perda na negociação de futuros pode ser substancial, considere cuidadosamente os riscos inerentes a esse investimento à luz de sua condição financeira.

O que é o comércio de futuros?

Para entender o comércio de futuros, você deve saber o que é o comércio de derivativos. Derivados são contratos financeiros que derivam seu valor do movimento de preços de outro item financeiro. O preço de um derivado rastreia o preço de outro (ou seja, subjacente) do qual ele obtém seu valor.

Derivados são contratos financeiros que derivam seu valor do movimento de preços de outro item financeiro. Os futuros são utilizados principalmente para proteger os riscos de flutuação dos preços das commodities ou para aproveitar os movimentos de preços. Quando esse contrato é iniciado, o investidor não precisa pagar o montante total de um contrato, apenas um pequeno pagamento antecipado é necessário.

Contrato de Futuros é um desses instrumentos financeiros em que um contrato ou acordo é formado entre um comprador (aquele com a posição longa) e vendedor (aquele com a posição curta) eo comprador concorda em comprar um derivado ou índice em um horário especificado em o futuro por um preço fixo.

Com o passar do tempo, o preço do contrato varia em relação ao preço fixo no qual o negócio foi feito e isso cria lucro ou prejuízo para o comerciante. Todo contrato é monitorado pelas bolsas de valores que liquidam esse comércio e bolsas de valores.

Como você troca um contrato de futuros?

Os futuros são utilizados principalmente para proteger os riscos de flutuação dos preços das commodities ou para tirar proveito dos movimentos de preços ao invés de comprar ou vender a mercadoria de caixa real que é feita com um estoque. Os contratos de futuros estão disponíveis em quatro ativos diferentes # 8211; Stocks, índices, pares de moeda e commodities.

Existem dois participantes principais na negociação de futuros e # 8211; os Hedgers e os especuladores. Hedgers usa futuros para proteção contra movimentos de preços irracionais ou rápidos no mercado de caixa subjacente. Hedgers são geralmente empresas, ou indivíduos, que, em um ponto ou outro, negociam a commodity em dinheiro subjacente.

Vamos tomar, por exemplo, um grande processador de alimentos que pode produzir milho. Se os preços do milho subirem. ele deve pagar o fazendeiro ou o comerciante de milho mais. Para proteção contra preços mais elevados do milho, o processador pode # 8220; hedge & # 8221; sua exposição ao risco comprando contratos de futuros de milho suficientes para cobrir a quantidade de milho que ele espera comprar. Uma vez que os preços de caixa e futuros tendem a se mover em uma direção paralela, a posição de futuros se beneficiará se os preços do milho subirem o suficiente para compensar as perdas de milho em dinheiro.

Os especuladores são o segundo grande grupo de futuros jogadores. Esses participantes incluem comerciantes de piso independentes e investidores. Os comerciantes de pavimentos independentes, também chamados de & # 8220; locais e # 8221 ;, negociam para suas próprias contas. Os corretores de piso lidam com negócios para seus clientes pessoais ou corretoras.

Como a negociação de futuros difere de outros instrumentos financeiros.

Em primeiro lugar, o valor dos futuros depende daquele de outro derivado, por isso não tem valor inerente em si mesmo. O contrato dura apenas um período de tempo específico e tem uma data de validade, ao contrário de outros instrumentos financeiros.

Quando você compra uma ação, ela representa o patrimônio de uma empresa e pode ser mantida por um longo período de tempo, enquanto os contratos de futuros têm um período de tempo fixo. É por isso que a direção do mercado e o tempo são vitais ao considerar o comércio de futuros. Talvez a diferença mais importante entre negociação de futuros e outros instrumentos financeiros seja o uso de alavancagem.

Alavancar na negociação futura.

Então, sabemos que a negociação de futuros é um contrato para investir em um derivado. Quando esse contrato é iniciado, o investidor não precisa pagar o montante total de um contrato, apenas um pequeno pagamento antecipado é necessário. É uma margem inicial do valor total que é necessário para iniciar o contrato. A margem e o valor de manutenção são definidos pelas trocas. Este é um dos aspectos mais importantes que distingue o mercado de futuros de outros instrumentos financeiros.

Como começar a comercializar commodities online.

Uma mercadoria é um produto físico, cujo valor é determinado principalmente pelas forças da oferta e demanda. Isso inclui grãos, energia e metais preciosos (o mais popular que você provavelmente reconhece ser o ouro).

As commodities negociam em um mercado centralizado, onde os investidores e os especuladores prevêem se os preços subirão ou cairão por um tempo predeterminado. A fim de salvar o problema do método tradicional de chamar um corretor de commodities e aguardar um preço de pedido preenchido, a comercialização de commodities on-line é mais eficiente quando feito com alguma tarefa de preparação e preparação prévias.

O primeiro passo é escolher um corretor de commodities & # 8211; Existem vários corretores que oferecem comércio on-line com produtos e serviços de qualidade e baixas taxas de comissão. O próximo passo consiste em terminar a documentação para a conta de negociação on-line. O corretor analisa o cliente sobre se ele / ela é adequado para comercializar commodities. Informações sobre o rendimento do cliente, patrimônio líquido e valor de crédito são coletadas. Financiando a conta & # 8211; Cabe ao indivíduo decidir o montante do financiamento para a conta. Muitos corretores de commodities oferecem simulações para praticar antes de envolver dinheiro real.

Futures Trading é uma área complicada, porque há tantos derivados envolvidos e também envolve alta alavancagem tanto que, de uma só vez, você pode perder muito do seu dinheiro. Assim, é importante compreender o funcionamento interno dessas áreas básicas.

Futures trading é um contrato entre um comprador que procura investir e um vendedor e onde o contrato é feito para o futuro e tem uma data de vencimento. Há dois participantes: Hedgers e especuladores. A Hedgers protege seus ativos dos riscos e os especuladores geralmente são comerciantes do piso. A negociação de futuros não tem valor inerente e é comparada com o valor de outros ativos subjacentes. Um aspecto importante é alavancagem. O comprador apenas paga um pequeno valor de margem no momento do início do contrato. É possível negociar commodities online com prévia preparação. Encontrar um bom corretor é importante. Os comerciantes da TradeStation, Option Express e Interactive são alguns exemplos.

Explore mais fundamentos.

Futuros e Opções.

Tabela de conteúdo.

Para entender o comércio de futuros, você deve "hellip";

Um contrato de futuros é um contrato ou acordo e hellip;

RKSV Valores Mobiliários: NSE CM: INB231394231 | NSE F & amp; O: INF231394231 | NSE CDS: INE231394231 | CDSL: IN-DP-CDSL - 00282534 | NSDL: IN-DP-NSDL-11496819 | BSE CM: INB011394237 | BSE CDS: INC 001394237 | BSE F & amp; O: INF 011394237 | CDSL: IN-DP-CDSL - 00283831 | NSDL: IN-DP-NSDL-11497282 | RKSV Commodities MCX Member Code: 46510 | SEBI Regn. No. INZ000015837 | FMC Regn. No. MCX: MCX / TM / CORP / 2034 | Endereço registrado: RKSV, 807 New Delhi House, Nova Deli 110001. Escritório corporativo: Sunshine Tower, 30º andar, Senapati Bapat Marg, Dadar (W), Mumbai - 400 013. Para quaisquer queixas, envie um email para complaintsupstox e complaints. mcxupstox | Certifique-se de ler atentamente o Documento de Divulgação de Riscos conforme prescrito pelo SEBI.

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